眾泰汽車6億欠款危機火燒連營 禍起眾泰汽車經(jīng)營危機

眾泰汽車資金鏈危機開始蔓延，上游供應(yīng)商比克動力受到波及。與比克動力有業(yè)務(wù)往來的多家上市公司遭遇連環(huán)雷，包括科創(chuàng)板公司杭可科技等6家上市公司。容百科技、當(dāng)升科技、杭可科技、新宙邦紛紛發(fā)布應(yīng)收款項風(fēng)險提示公告。此外，直接參股比克動力的上市公司股東包括長信科技和中利集團(tuán)業(yè)績也受到一定影響。

某業(yè)內(nèi)人士向記者表示，杭可科技和容百科技都面臨同一個問題，比克動力是企業(yè)最大的客戶之一。那么，比克動力遇到了經(jīng)營困難，失去了這個大客戶的科創(chuàng)板企業(yè)未來幾年營收或不會好。

此前有媒體報道稱，對鄭州比克電池有限公司進(jìn)行實地調(diào)研，比克路周邊運行車輛稀疏，園區(qū)內(nèi)員工較少。比克動力企劃部相關(guān)負(fù)責(zé)人薛白在接受記者采訪時表示，此消息不屬實，鄭州比克正常經(jīng)營生產(chǎn)中，針對近期部分媒體的不實報道，公司將保留法律追溯權(quán)利。

禍起眾泰汽車經(jīng)營危機

不久前，央視財經(jīng)頻道報道稱，眾泰汽車陷入危機，生產(chǎn)停滯，工廠處于半停產(chǎn)狀態(tài)，多家門店無車可售，甚至有門店已經(jīng)關(guān)門。

此前網(wǎng)傳“眾泰汽車等四家車企年底就會進(jìn)入破產(chǎn)程序，并涉及下游汽配供應(yīng)商產(chǎn)業(yè)鏈500億元壞賬”以及“XX銀行對存量客戶涉及部分車企產(chǎn)業(yè)鏈情況開展風(fēng)險排查的通知”，眾泰汽車發(fā)布聲明回應(yīng)稱，以上兩則傳聞以及其他相關(guān)衍生的信息內(nèi)容是完全虛假的。

但據(jù)媒體報道，眾泰汽車旗下的高端品牌君馬汽車，日前因為工廠停滯、配件斷供而出現(xiàn)大規(guī)模維權(quán)。

實際上，眾泰汽車的經(jīng)營狀況也確實不容樂觀。1-9月份累計銷量為134,625輛，同比下滑32.4%。

10月28日，眾泰汽車披露第三季度報，其在前三季度實現(xiàn)營收54.01億元，同比下降59.59%;凈利潤-7.60億元，同比下滑283.02%。其中，三季度凈利潤-4.7億元，同比下降524.50%。公司稱，主要原因是受行業(yè)影響銷量下降導(dǎo)致虧損。

眾泰汽車三季度報告顯示，至報告期末眾泰汽車資產(chǎn)總計為308.5億元，歸屬于上市公司的凈資產(chǎn)為168.1億元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為——17.97億元。與之相對應(yīng)的是其報告期內(nèi)的負(fù)債總額達(dá)到了140.30億元，其中流動負(fù)債達(dá)到134.4億元。

此外，因合同糾紛，公司控股股東鐵牛集團(tuán)所持公司股份已被凍結(jié)。眾泰汽車11月8日公告顯示，眾泰汽車控股股東鐵牛集團(tuán)共持有公司股份總數(shù)為7.86億股，占公司總股本的 38.78%，累計被質(zhì)押的股份數(shù)量為6.48億股，占公司總股本的 31.95%;累計被司法凍結(jié)的股份數(shù)量為7.86億股，占公司總股本的 38.78%。

2017年3月，眾泰汽車借殼金馬股份登陸深交所，當(dāng)年3月13日股價最高漲至每股17.57元，此后近三年時間再未回頭。截至11月13日收盤，公司市值縮水35.58億元。

危機向上游供應(yīng)商蔓延

事實上，眾泰汽車的經(jīng)營危機逐漸波及到上游供應(yīng)商。比克動力便是眾泰汽車動力電池的重要供應(yīng)商之一。

深圳市比克動力電池有限公司(以下簡稱“比克動力”)成立于2005年，公司總部位于廣東深圳，其子公司鄭州比克電池有限公司成立于2013年，注冊地位于河南鄭州。比克動力及鄭州比克主要從事鋰離子電池及電動汽車研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。

比克動力2008年開始發(fā)展新能源汽車板塊。自2014年起，比克動力開始為眾泰汽車提供車用鋰電池，是眾泰新能源汽車動力電池的主要供貨商。據(jù)中國汽車技術(shù)研究中心的數(shù)據(jù)，2017年，眾泰生產(chǎn)了3.5萬臺新能源汽車，比克動力為其近2萬臺新能源汽車供貨動力電池，約占57%;2018年，眾泰3.15萬輛新能源車?yán)铮瓤穗姵貫槠涔┴?.89萬臺，占比達(dá)60%;2019年前8月，眾泰1830臺新能源汽車?yán)?，比克電池供?100臺，占比約60.1%。

眾泰汽車出現(xiàn)嚴(yán)重虧損，無法支付回款，比克動力由此被牽連。

10月14日，比克動力通過官方微信發(fā)布公告表示，對眾泰汽車拖欠其貨款6.21億元事宜，公司已于9月2日對其再次發(fā)起訴訟并要求凍結(jié)其超4000萬元資產(chǎn)。

“火勢”蔓延，多家上市公司因與比克動力有業(yè)務(wù)往來而暴雷。

11月6日，科創(chuàng)板公司容百科技發(fā)布《關(guān)于對比克動力應(yīng)收票據(jù)到期未能兌付事項的風(fēng)險提示公告》稱，公司及公司全資子公司湖北容百收到深圳比克動力電池有限公司的商業(yè)承兌匯票共計7002.84萬元，匯票到期日為2019年10月29日。截至公告披露日，該7002.84萬元商業(yè)承兌匯票已到期但未能實現(xiàn)兌付。

截至公告披露日，容百科技對比克動力的應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)合計近2.08億元，其中逾期賬款及已到期未兌付匯票合計2.06億元，存在無法回收的風(fēng)險。

公告顯示，比克動力主要向公司采購三元正極材料，雙方于 2016年開始合作。2016年至 2018年，比克動力系公司主要客戶之一，公司對比克動力的銷售金額依次為1032.78 萬元、2.06億元和3.67億元;2019年初至本公告披露日，公司對比克動力的銷售金額為3093.65萬元。

11月7日，容百科技股價重挫，公司股價低開14%，跌破26.62元發(fā)行價，盤中跌幅有所收窄，收盤跌9.83%。

11月7日晚間，當(dāng)升科技發(fā)布公告，當(dāng)升科技以及子公司江蘇當(dāng)升材料科技有限公司對比克動力的應(yīng)收賬款余額合計3.78億元，上述應(yīng)收賬款仍存在無法收回的風(fēng)險。次日，股價重挫6.75%，而此前一日股價已經(jīng)暴跌6.05%。

科創(chuàng)板公司杭可科技11月10日晚發(fā)布公告稱，公司對比克動力的應(yīng)收賬款余額合計1.06億元。鑒于當(dāng)前存在的回款風(fēng)險，公司目前已對該部分應(yīng)收賬款補充計提壞賬準(zhǔn)備2220.40萬元，補充計提后相關(guān)壞賬準(zhǔn)備為3421.07萬元，綜合計提比例達(dá)到32.19%，如比克動力的應(yīng)收賬款無法全部或部分收回，公司將對該部分款項全額或部分計提壞賬準(zhǔn)備。隨后，公司股價在11月11日大跌14.87%。

杭可科技招股書顯示，2016-2018年度，比克動力及鄭州比克分別是杭可科技第2大客戶、第4大客戶和第2大客戶，各年銷售額分別為5954.43萬元、7107.06萬元、8252.16萬元，營業(yè)收入占比分別為14.52%、9.22%和7.44%。11月10日，公司公告顯示，2019 年公司對比克動力的銷售額 1.06億元。

11月11日晚，新宙邦發(fā)布了關(guān)于應(yīng)收賬款風(fēng)險的提示性公告，截至公告披露日，公司及全資子公司諾萊特對比克動力旗下兩家公司(深圳市比克動力電池有限公司、鄭州比克電池有限公司，合稱比克動力)的應(yīng)收賬款余額合計為3814.47萬元。

根據(jù)新宙邦11月12日的更正公告，比克動力是公司的客戶，近三年(2016年至2018年)銷售金額依次為4189.06萬元、3129.63萬元和4174.60萬元;截至2019年11月12日，年內(nèi)公司對比克動力的銷售金額為1159.31萬元，公司自7月起對比克動力停止銷售供貨。

天眼查顯示，成立于2005年的深圳市比克動力電池有限公司，法人代表為李向前，其中，直接參股的上市公司股東包括長信科技(300088.SZ)和中利集團(tuán)(002309.SZ)。長信科技11月8日公告顯示，公司共持有比克動力11.6470%股份。

財報顯示，2018年長信科技對比克動力相關(guān)的長期股權(quán)投資計提了2.62億元減值。今年上半年，長信科技受比克動力投資收益影響凈利潤減少8395.23萬元，約占其去年全年凈利潤的12%。

容百科技、杭可科技、當(dāng)升科技、新宙邦等A股上市公司陸續(xù)披露的應(yīng)收款問題，將債務(wù)人比克動力推上了輿論的風(fēng)口浪尖。

能否安然度過危機?

11月12日晚，比克動力就近期的事情緊急發(fā)表聲明。

聲明指出，未能如約付清供應(yīng)商貨款，主要是因為公司目前面臨著一定的現(xiàn)金流壓力，其中主要受眾泰汽車及華泰汽車未付貨款影響，并因此波及上游廠商。目前比克正動力與兩家公司積極磋商，并借助法律手段對涉及的債權(quán)進(jìn)行了充分保障。

在聲明中，比克動力指出，關(guān)于眾泰汽車約6億元應(yīng)收賬款，相關(guān)訴訟在審理進(jìn)程中。為了實現(xiàn)債權(quán)，比克動力還對“眾泰股份”的控股股東鐵牛集團(tuán)提起了代位權(quán)訴訟。永康市人民法院于2019年11月6日對鐵牛集團(tuán)持有的眾泰股份6410萬股進(jìn)行了查封。比克動力這筆債權(quán)由多方提供擔(dān)保，擔(dān)保人為：眾泰新能源、永康眾泰、眾泰股份、眾泰汽車股份有限公司法定代表人金浙勇。

關(guān)于華泰汽車約3億元應(yīng)收賬款，比克動力已經(jīng)取得山東省高院的一審勝訴判決，華泰汽車集團(tuán)有限公司將對比克動力欠款承擔(dān)連帶還款責(zé)任，目前案件在最高院進(jìn)行二審。此外，比克動力凍結(jié)了華泰汽車集團(tuán)有限公司持有的北京銀行、曙光股份兩家上市公司股權(quán)及其分紅。

比克動力稱，基于以上多方擔(dān)保和保障措施，目前公司相關(guān)債務(wù)風(fēng)險可控，可以預(yù)期上述貨款全部或大部分得以收回，一旦回款，公司會向供應(yīng)商實施兌付。除了積極協(xié)調(diào)推動整車廠商回款，比克動力也和股東、相關(guān)政府方、債務(wù)人保持了積極溝通，共同制定付款解決方案和經(jīng)營性資金補充方案。