眾泰汽車(chē)6億欠款危機(jī)火燒連營(yíng) 禍起眾泰汽車(chē)經(jīng)營(yíng)危機(jī)

眾泰汽車(chē)資金鏈危機(jī)開(kāi)始蔓延，上游供應(yīng)商比克動(dòng)力受到波及。與比克動(dòng)力有業(yè)務(wù)往來(lái)的多家上市公司遭遇連環(huán)雷，包括科創(chuàng)板公司杭可科技等6家上市公司。容百科技、當(dāng)升科技、杭可科技、新宙邦紛紛發(fā)布應(yīng)收款項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)提示公告。此外，直接參股比克動(dòng)力的上市公司股東包括長(zhǎng)信科技和中利集團(tuán)業(yè)績(jī)也受到一定影響。

某業(yè)內(nèi)人士向記者表示，杭可科技和容百科技都面臨同一個(gè)問(wèn)題，比克動(dòng)力是企業(yè)最大的客戶(hù)之一。那么，比克動(dòng)力遇到了經(jīng)營(yíng)困難，失去了這個(gè)大客戶(hù)的科創(chuàng)板企業(yè)未來(lái)幾年?duì)I收或不會(huì)好。

此前有媒體報(bào)道稱(chēng)，對(duì)鄭州比克電池有限公司進(jìn)行實(shí)地調(diào)研，比克路周邊運(yùn)行車(chē)輛稀疏，園區(qū)內(nèi)員工較少。比克動(dòng)力企劃部相關(guān)負(fù)責(zé)人薛白在接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示，此消息不屬實(shí)，鄭州比克正常經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)中，針對(duì)近期部分媒體的不實(shí)報(bào)道，公司將保留法律追溯權(quán)利。

禍起眾泰汽車(chē)經(jīng)營(yíng)危機(jī)

不久前，央視財(cái)經(jīng)頻道報(bào)道稱(chēng)，眾泰汽車(chē)陷入危機(jī)，生產(chǎn)停滯，工廠(chǎng)處于半停產(chǎn)狀態(tài)，多家門(mén)店無(wú)車(chē)可售，甚至有門(mén)店已經(jīng)關(guān)門(mén)。

此前網(wǎng)傳“眾泰汽車(chē)等四家車(chē)企年底就會(huì)進(jìn)入破產(chǎn)程序，并涉及下游汽配供應(yīng)商產(chǎn)業(yè)鏈500億元壞賬”以及“XX銀行對(duì)存量客戶(hù)涉及部分車(chē)企產(chǎn)業(yè)鏈情況開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)排查的通知”，眾泰汽車(chē)發(fā)布聲明回應(yīng)稱(chēng)，以上兩則傳聞以及其他相關(guān)衍生的信息內(nèi)容是完全虛假的。

但據(jù)媒體報(bào)道，眾泰汽車(chē)旗下的高端品牌君馬汽車(chē)，日前因?yàn)楣S(chǎng)停滯、配件斷供而出現(xiàn)大規(guī)模維權(quán)。

實(shí)際上，眾泰汽車(chē)的經(jīng)營(yíng)狀況也確實(shí)不容樂(lè)觀(guān)。1-9月份累計(jì)銷(xiāo)量為134,625輛，同比下滑32.4%。

10月28日，眾泰汽車(chē)披露第三季度報(bào)，其在前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收54.01億元，同比下降59.59%;凈利潤(rùn)-7.60億元，同比下滑283.02%。其中，三季度凈利潤(rùn)-4.7億元，同比下降524.50%。公司稱(chēng)，主要原因是受行業(yè)影響銷(xiāo)量下降導(dǎo)致虧損。

眾泰汽車(chē)三季度報(bào)告顯示，至報(bào)告期末眾泰汽車(chē)資產(chǎn)總計(jì)為308.5億元，歸屬于上市公司的凈資產(chǎn)為168.1億元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為——17.97億元。與之相對(duì)應(yīng)的是其報(bào)告期內(nèi)的負(fù)債總額達(dá)到了140.30億元，其中流動(dòng)負(fù)債達(dá)到134.4億元。

此外，因合同糾紛，公司控股股東鐵牛集團(tuán)所持公司股份已被凍結(jié)。眾泰汽車(chē)11月8日公告顯示，眾泰汽車(chē)控股股東鐵牛集團(tuán)共持有公司股份總數(shù)為7.86億股，占公司總股本的 38.78%，累計(jì)被質(zhì)押的股份數(shù)量為6.48億股，占公司總股本的 31.95%;累計(jì)被司法凍結(jié)的股份數(shù)量為7.86億股，占公司總股本的 38.78%。

2017年3月，眾泰汽車(chē)借殼金馬股份登陸深交所，當(dāng)年3月13日股價(jià)最高漲至每股17.57元，此后近三年時(shí)間再未回頭。截至11月13日收盤(pán)，公司市值縮水35.58億元。

危機(jī)向上游供應(yīng)商蔓延

事實(shí)上，眾泰汽車(chē)的經(jīng)營(yíng)危機(jī)逐漸波及到上游供應(yīng)商。比克動(dòng)力便是眾泰汽車(chē)動(dòng)力電池的重要供應(yīng)商之一。

深圳市比克動(dòng)力電池有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“比克動(dòng)力”)成立于2005年，公司總部位于廣東深圳，其子公司鄭州比克電池有限公司成立于2013年，注冊(cè)地位于河南鄭州。比克動(dòng)力及鄭州比克主要從事鋰離子電池及電動(dòng)汽車(chē)研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售。

比克動(dòng)力2008年開(kāi)始發(fā)展新能源汽車(chē)板塊。自2014年起，比克動(dòng)力開(kāi)始為眾泰汽車(chē)提供車(chē)用鋰電池，是眾泰新能源汽車(chē)動(dòng)力電池的主要供貨商。據(jù)中國(guó)汽車(chē)技術(shù)研究中心的數(shù)據(jù)，2017年，眾泰生產(chǎn)了3.5萬(wàn)臺(tái)新能源汽車(chē)，比克動(dòng)力為其近2萬(wàn)臺(tái)新能源汽車(chē)供貨動(dòng)力電池，約占57%;2018年，眾泰3.15萬(wàn)輛新能源車(chē)?yán)?，比克電池為其供?.89萬(wàn)臺(tái)，占比達(dá)60%;2019年前8月，眾泰1830臺(tái)新能源汽車(chē)?yán)?，比克電池供?100臺(tái)，占比約60.1%。

眾泰汽車(chē)出現(xiàn)嚴(yán)重虧損，無(wú)法支付回款，比克動(dòng)力由此被牽連。

10月14日，比克動(dòng)力通過(guò)官方微信發(fā)布公告表示，對(duì)眾泰汽車(chē)拖欠其貨款6.21億元事宜，公司已于9月2日對(duì)其再次發(fā)起訴訟并要求凍結(jié)其超4000萬(wàn)元資產(chǎn)。

“火勢(shì)”蔓延，多家上市公司因與比克動(dòng)力有業(yè)務(wù)往來(lái)而暴雷。

11月6日，科創(chuàng)板公司容百科技發(fā)布《關(guān)于對(duì)比克動(dòng)力應(yīng)收票據(jù)到期未能兌付事項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)提示公告》稱(chēng)，公司及公司全資子公司湖北容百收到深圳比克動(dòng)力電池有限公司的商業(yè)承兌匯票共計(jì)7002.84萬(wàn)元，匯票到期日為2019年10月29日。截至公告披露日，該7002.84萬(wàn)元商業(yè)承兌匯票已到期但未能實(shí)現(xiàn)兌付。

截至公告披露日，容百科技對(duì)比克動(dòng)力的應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)合計(jì)近2.08億元，其中逾期賬款及已到期未兌付匯票合計(jì)2.06億元，存在無(wú)法回收的風(fēng)險(xiǎn)。

公告顯示，比克動(dòng)力主要向公司采購(gòu)三元正極材料，雙方于 2016年開(kāi)始合作。2016年至 2018年，比克動(dòng)力系公司主要客戶(hù)之一，公司對(duì)比克動(dòng)力的銷(xiāo)售金額依次為1032.78 萬(wàn)元、2.06億元和3.67億元;2019年初至本公告披露日，公司對(duì)比克動(dòng)力的銷(xiāo)售金額為3093.65萬(wàn)元。

11月7日，容百科技股價(jià)重挫，公司股價(jià)低開(kāi)14%，跌破26.62元發(fā)行價(jià)，盤(pán)中跌幅有所收窄，收盤(pán)跌9.83%。

11月7日晚間，當(dāng)升科技發(fā)布公告，當(dāng)升科技以及子公司江蘇當(dāng)升材料科技有限公司對(duì)比克動(dòng)力的應(yīng)收賬款余額合計(jì)3.78億元，上述應(yīng)收賬款仍存在無(wú)法收回的風(fēng)險(xiǎn)。次日，股價(jià)重挫6.75%，而此前一日股價(jià)已經(jīng)暴跌6.05%。

科創(chuàng)板公司杭可科技11月10日晚發(fā)布公告稱(chēng)，公司對(duì)比克動(dòng)力的應(yīng)收賬款余額合計(jì)1.06億元。鑒于當(dāng)前存在的回款風(fēng)險(xiǎn)，公司目前已對(duì)該部分應(yīng)收賬款補(bǔ)充計(jì)提壞賬準(zhǔn)備2220.40萬(wàn)元，補(bǔ)充計(jì)提后相關(guān)壞賬準(zhǔn)備為3421.07萬(wàn)元，綜合計(jì)提比例達(dá)到32.19%，如比克動(dòng)力的應(yīng)收賬款無(wú)法全部或部分收回，公司將對(duì)該部分款項(xiàng)全額或部分計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。隨后，公司股價(jià)在11月11日大跌14.87%。

杭可科技招股書(shū)顯示，2016-2018年度，比克動(dòng)力及鄭州比克分別是杭可科技第2大客戶(hù)、第4大客戶(hù)和第2大客戶(hù)，各年銷(xiāo)售額分別為5954.43萬(wàn)元、7107.06萬(wàn)元、8252.16萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)收入占比分別為14.52%、9.22%和7.44%。11月10日，公司公告顯示，2019 年公司對(duì)比克動(dòng)力的銷(xiāo)售額 1.06億元。

11月11日晚，新宙邦發(fā)布了關(guān)于應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的提示性公告，截至公告披露日，公司及全資子公司諾萊特對(duì)比克動(dòng)力旗下兩家公司(深圳市比克動(dòng)力電池有限公司、鄭州比克電池有限公司，合稱(chēng)比克動(dòng)力)的應(yīng)收賬款余額合計(jì)為3814.47萬(wàn)元。

根據(jù)新宙邦11月12日的更正公告，比克動(dòng)力是公司的客戶(hù)，近三年(2016年至2018年)銷(xiāo)售金額依次為4189.06萬(wàn)元、3129.63萬(wàn)元和4174.60萬(wàn)元;截至2019年11月12日，年內(nèi)公司對(duì)比克動(dòng)力的銷(xiāo)售金額為1159.31萬(wàn)元，公司自7月起對(duì)比克動(dòng)力停止銷(xiāo)售供貨。

天眼查顯示，成立于2005年的深圳市比克動(dòng)力電池有限公司，法人代表為李向前，其中，直接參股的上市公司股東包括長(zhǎng)信科技(300088.SZ)和中利集團(tuán)(002309.SZ)。長(zhǎng)信科技11月8日公告顯示，公司共持有比克動(dòng)力11.6470%股份。

財(cái)報(bào)顯示，2018年長(zhǎng)信科技對(duì)比克動(dòng)力相關(guān)的長(zhǎng)期股權(quán)投資計(jì)提了2.62億元減值。今年上半年，長(zhǎng)信科技受比克動(dòng)力投資收益影響凈利潤(rùn)減少8395.23萬(wàn)元，約占其去年全年凈利潤(rùn)的12%。

容百科技、杭可科技、當(dāng)升科技、新宙邦等A股上市公司陸續(xù)披露的應(yīng)收款問(wèn)題，將債務(wù)人比克動(dòng)力推上了輿論的風(fēng)口浪尖。

能否安然度過(guò)危機(jī)?

11月12日晚，比克動(dòng)力就近期的事情緊急發(fā)表聲明。

聲明指出，未能如約付清供應(yīng)商貨款，主要是因?yàn)楣灸壳懊媾R著一定的現(xiàn)金流壓力，其中主要受眾泰汽車(chē)及華泰汽車(chē)未付貨款影響，并因此波及上游廠(chǎng)商。目前比克正動(dòng)力與兩家公司積極磋商，并借助法律手段對(duì)涉及的債權(quán)進(jìn)行了充分保障。

在聲明中，比克動(dòng)力指出，關(guān)于眾泰汽車(chē)約6億元應(yīng)收賬款，相關(guān)訴訟在審理進(jìn)程中。為了實(shí)現(xiàn)債權(quán)，比克動(dòng)力還對(duì)“眾泰股份”的控股股東鐵牛集團(tuán)提起了代位權(quán)訴訟。永康市人民法院于2019年11月6日對(duì)鐵牛集團(tuán)持有的眾泰股份6410萬(wàn)股進(jìn)行了查封。比克動(dòng)力這筆債權(quán)由多方提供擔(dān)保，擔(dān)保人為：眾泰新能源、永康眾泰、眾泰股份、眾泰汽車(chē)股份有限公司法定代表人金浙勇。

關(guān)于華泰汽車(chē)約3億元應(yīng)收賬款，比克動(dòng)力已經(jīng)取得山東省高院的一審勝訴判決，華泰汽車(chē)集團(tuán)有限公司將對(duì)比克動(dòng)力欠款承擔(dān)連帶還款責(zé)任，目前案件在最高院進(jìn)行二審。此外，比克動(dòng)力凍結(jié)了華泰汽車(chē)集團(tuán)有限公司持有的北京銀行、曙光股份兩家上市公司股權(quán)及其分紅。

比克動(dòng)力稱(chēng)，基于以上多方擔(dān)保和保障措施，目前公司相關(guān)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可控，可以預(yù)期上述貨款全部或大部分得以收回，一旦回款，公司會(huì)向供應(yīng)商實(shí)施兌付。除了積極協(xié)調(diào)推動(dòng)整車(chē)廠(chǎng)商回款，比克動(dòng)力也和股東、相關(guān)政府方、債務(wù)人保持了積極溝通，共同制定付款解決方案和經(jīng)營(yíng)性資金補(bǔ)充方案。